O que eu devo analisar antes de investir em ações?

Antes de se investir em ações, é necessário ter o mínimo de conhecimento acerca deste tipo de investimento, visar sempre no longo prazo, e saber analisar os fundamentos por de trás das ações. Essa análise é conhecida como fundamentalista, isto é, ela se baseia nos indicadores das empresas. É o processo de entender qual é o setor de determinada companhia, como funciona, e o que ela faz. Há várias empresas na bolsa de valores, e saber em escolher qual investir e quando não é tarefa fácil, mas com a ajuda de alguns indicadores, você terá muito mais chance de alcançar o sucesso.

O que são os indicadores?

Os indicadores geram proporções entre certos valores base, que as empresas tem como valor de mercado, lucro, dívida e preço. Com a capacidade de detectarmos tais compatibilidades para duas empresas diversas, podemos fazer um comparativo entre elas, e avaliar qual delas é a mais lucrativa naquele momento, ou também, qual se encontra com mais dívidas, por exemplo. Além disso, podemos usar o retrospecto dos indicadores para poder traçar a evolução do preço das ações.

Se você busca aprender quatro dos principais indicadores que todo investidor deve saber antes de escolher uma ação, continue com a gente.

Lucratividade

É um dos indicadores mais usados no mundo de ações. Por meio dele, é possível identificar se uma ação X, está mais mais barata ou mais cara. O preço sobre lucro é um indicado bem simples e pode ser aplicado como um bom critério comparativo entre duas empresas que atuam no mesmo setor. Vale lembrar, que não é recomendável usar este indicador para empresas de áreas diferentes. Isso em face da não consideração do potencial de evolução da lucratividade da empresa futuramente. Em miúdos, a equação é feita pelo valor de mercado desta empresa dividido pelo lucro no último ano. Assim, é possível prever o quanto que os investidores estão dispostos a investir por cada um real de lucro que a empresa obter. Normalmente, quanto menor for o P/L, mais atrativas se encontram suas ações. Enquanto que, quanto maior for o P/L, mais caras estão as ações dessa empresa.

Veja que este é um indicador bastante conservador, por não incluir ativos intangíveis e de difícil valoração em seu cálculo (como patentes, prêmio por aquisição de empresas, etc.).

Endividamento

A dívida de uma empresa envolve o endividamento total de uma empresa além do capital social da mesma. Para calcular a dívida total, considera-se toda a quantidade de empréstimos obtidos pela empresa e tudo que ainda deverá ser pago. É sempre bom lembrar que os empréstimos são acompanhados de juros. O valor do capital social, por sua vez, é a quantidade que a empresa detêm de valor, ou seja, todo o aporte provindo da emissão de ações. Este capital representa uma fatia de participação como proprietário da empresa. É importante ter precaução com empresas que estão com altos graus de endividamento, sobretudo se o ramo que ela atua está enfrentando momentos de baixa. Outro ponto a ser considerado é a vantagem competitiva daquela empresa endividada, ou seja, o que ela realiza de melhor que seus concorrentes, pois se a empresa consegue se destacar ela pode ter mais chances de controlar seu endividamento. Este indicador não é recomendável para empresas de diferentes searas, pois alguns para ser fomentados precisam de financiamento, e outras não (por exemplo, elétricas).

Fluxo de Caixa Líquido

Apesar de muitos investidores desconhecerem, o lucro da empresa, muitas vezes, não é equivalente ao volume de caixa que foi proporcionado naquele período. Caixa é o capital que, de fato, entrou no saldo da empresa. Já que grande parcela das vendas são financiadas, e podem ser feitos investimentos em valores de capital e outras razões contábeis, assim como a desvalorização de ativos. Por exemplo, quando a empresa tem um grande lucro durante um período, mas está sem capital no momento. O fluxo de caixa líquido soluciona o problema surgido pelas normas contábeis e apresenta, de fato, quanto de capital ‘’pingou’’ na empresa. Geralmente, um fluxo de caixa líquido positivo é um sinal muito bom, e um fluxo negativo é um um indicativo ruim.

Valor Patrimonial Ajustado

Este índice mede a quantidade valorada pelos investidores naquele momento por cada unidade de lucro. O cálculo equaciona a cotação da ação com o valor tangível por ação.

É um indicador bem conservador, já que não inclui ativos não palpáveis e de complicada valoração na sua equação (como exemplos: prêmios por aquisição de empresas, patentes, entre outros). Normalmente, quando o cálculo fica inferior a 1,5 é um sinal interessante de atratividade nas ações desta empresa.

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