Payback: o que é e como calcular

Antes de fazer qualquer investimento, é essencial metrificar qual será o tempo de retorno deste investimento, o que é chamado de payback.

Este indicador é utilizado para estimar o tempo que levará para que você recupere a quantia que investiu em uma aplicação. Dessa forma, o payback deve ser uma das principais métricas a serem consideradas numa empresa ou, até mesmo, para o controle das suas finanças pessoais.

Neste post, explicaremos o conceito de payback mais a fundo e como fazer para calculá-lo. Acompanhe conosco e entenda!

O que é Payback?

Traduzindo do inglês, o próprio termo significa “retorno”. Assim, o payback é utilizado na área financeira para identificar o tempo de retorno de um investimento feito. Esta estimativa é obtida através de um cálculo que tem a função de dar uma previsão que irá nortear melhor as suas decisões.

É bastante comum ver investidores, bem como empresários calculando o payback diante dos seus investimentos. Essa é uma maneira de fazer aplicações mais assertivas e, consequentemente, mais vantajosas.

Imagine que você está considerando realizar um determinado investimento, mas não tem muito tempo para esperar o seu retorno. Ao calcular o payback, você saberá se realmente valerá a pena ou não seguir com aquela aplicação.

No caso dos empreendedores, o payback vai dar a direção no momento de investir em um novo equipamento ou na abertura de uma nova filial. Será que é o momento certo para este novo passo, considerando a importância de não comprometer o caixa da empresa? O cálculo do payback dará a resposta.

Como calcular o payback?

Existem duas formas de se calcular o retorno de um investimento: payback simples e o payback descontado.

No payback simples, temos um cálculo básico:

valor do investimento inicial ÷ ganhos no período (ou fluxo de caixa médio)

Na prática, podemos exemplificar com a seguinte suposição: a sua empresa adquiriu um equipamento equivalente a 20 mil reais que trará um retorno mensal de mil reais. Dessa forma, temos:

20.000 ÷ 1.000 = 20 meses

Então o payback simples ou tempo de retorno desse investimento é equivalente a 20 meses.

Já o payback descontado, exige uma fórmula mais detalhada que considera uma taxa referente as variáveis que impactam diretamente no valor da moeda.

Assim, alguns outros conceitos devem ser entendidos para o cálculo do payback descontado como:

- Taxa Mínima de Atratividade ou TMA que sugere a taxa descontada tendo como base a taxa de juros básica, como a SELIC.

- Valor Presente Líquido ou VPL que é a fórmula utilizada para determinar o fluxo de caixa, considerando a TMA, dentro de um período estabelecido.

Dessa forma, primeiramente se faz a seguinte fórmula:

VPL = Fluxo de Caixa (FC) ÷ (1+TMA)¹

É preciso trocar o ‘¹’ da fórmula pelo período a ser considerado para o fluxo de caixa. Seguindo o exemplo já verificado frente a uma taxa de 10%, fazemos o seguinte cálculo:

VPL = 1.000 ÷ (1+0,10)¹

VPL = 909,09 reais

Por fim, os valores obtidos nesse cálculo podem ser adicionados à fórmula do payback simples:

Payback descontado = 20.000 ÷ 909,09

Payback descontado = 22 meses

Ficou claro para que serve o payback e como fazer para calculá-lo? Faça uma visita ao nosso site e encontre mais informações sobre como controlar suas finanças!

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